EFPA European Investment Practitioner (EIP) 2026: examen, requisitos y por qué ya sirve para asesorar
Actualizado el 17 de septiembre de 2026 · lectura de 9 min
EFPA European Investment Practitioner (EIP) es la certificación de entrada de EFPA España, pero conviene desmontar un malentendido habitual antes de nada: no es un título "solo para informar". Según el listado oficial de la CNMV (Guía Técnica 4/2017), el EIP ya está reconocido para asesorar —el nivel más exigente de MiFID II—, el mismo nivel que el EFA y el EFP, por delante del EIA que sí se queda solo en informar. Es un examen único de 40 preguntas en 90 minutos, sin parte práctica, con cuatro convocatorias al año. Esta guía explica qué acredita exactamente, cómo encaja con el EFA, los requisitos de acceso y el temario oficial de 8 módulos.
Qué acredita el EIP (y qué no)
Desde 2017, la CNMV reconoce cuatro certificaciones de EFPA España como cualificación válida para cumplir con las exigencias de formación de MiFID II, pero no todas al mismo nivel:
| Certificación | Nivel MiFID II reconocido |
|---|---|
| EIA (European Investment Assistant) | Informar |
| EIP (European Investment Practitioner) | Asesorar |
| EFA (European Financial Advisor) | Asesorar |
| EFP (European Financial Planner) | Asesorar |
Esto es lo que hace del EIP una opción interesante más allá de ser "el examen fácil de EFPA": pese a ser el más corto y el de acceso más asequible, ya cualifica para la actividad de asesoramiento personalizado a clientes, no solo para explicar el folleto de un producto. Una entidad —banco, EAF o gestora— que necesite cubrir el requisito legal de personal cualificado para asesorar puede hacerlo con alguien certificado en EIP, sin necesidad de que tenga el EFA o el EFP.
EIP y EFA: el mismo camino, dos tramos
EFPA permite superar el EFA completo de una sola vez o dividido en dos exámenes parciales, y el primero de esos dos tramos —el "Nivel I"— coincide en contenido y formato con el propio examen EIP. En la práctica esto significa que el EIP no es un callejón sin salida ni una versión "light" desconectada del EFA: es, literalmente, la primera mitad del mismo camino. Quien aprueba el EIP y más adelante quiere subir de nivel solo tiene pendiente el "Nivel II" del EFA —los dos módulos adicionales (Inversión inmobiliaria y Crédito y financiación) más la parte práctica— para completar la certificación superior.
Esto convierte al EIP en una opción especialmente razonable para quien empieza su carrera en banca o gestión de patrimonios: certificación reconocida para asesorar desde el primer examen, con la puerta abierta a completar el EFA más adelante sin repetir contenido ya superado.
Requisitos de acceso
Los requisitos de acceso al examen EIP son los mismos que EFPA exige para el resto de su pirámide de certificaciones:
- Educación secundaria postobligatoria (Bachillerato, FP de grado medio o superior) + 1 año de experiencia en el sector financiero, reducido a 6 meses si has completado una formación acreditada por un centro colaborador de EFPA.
- Educación secundaria obligatoria (ESO) + 5 años de experiencia en el sector financiero.
Además, EFPA exige carecer de antecedentes penales por delitos dolosos, no haber sido objeto de expulsión de un colegio o asociación profesional, y no tener impuesta una sanción firme por infracción grave de la CNMV. Al certificarte, hay que firmar el código ético de EFPA y comprometerse a la formación continua para mantener la credencial activa.
Cómo es el examen EIP
A diferencia del EFA, que se divide en una parte teórica y otra práctica, el EIP es un examen único:
- 40 preguntas tipo test con una única respuesta correcta.
- 90 minutos de duración.
- Hace falta acertar al menos el 70% (28 de 40 preguntas) para aprobar.
- No hay parte práctica ni segunda prueba: se aprueba o se suspende en un solo examen.
Esta simplicidad es la principal ventaja del EIP frente al EFA: al no depender de superar dos pruebas independientes, el margen de error de planificación es menor y la preparación se puede concentrar por completo en el temario teórico.
Temario: los 8 módulos oficiales y su peso en el examen
El EIP comparte la mayor parte de su temario con el EFA, pero con una distribución de pesos distinta —y sin los dos módulos más especializados del EFA (Inversión inmobiliaria y Crédito y financiación):
| Módulo | Peso oficial |
|---|---|
| Instrumentos y mercados financieros | 40% |
| Gestión de carteras | 12,5% |
| Fondos y sociedades de inversión | 10% |
| Fiscalidad de las inversiones | 10% |
| Seguros | 7,5% |
| Cumplimiento normativo y regulador | 7,5% |
| Asesoramiento y planificación financiera | 7,5% |
| Pensiones y planificación de la jubilación | 5% |
La diferencia más llamativa frente al EFA es el peso de Instrumentos y mercados financieros: en el EFA supone un 25% del examen, pero en el EIP se dispara al 40% —redistribuyendo el peso que el EFA reparte entre los dos módulos que el EIP no incluye. En la práctica, esto significa que 4 de cada 10 preguntas del examen EIP salen de un único módulo: duración de bonos, tipos de interés, renta variable, derivados básicos, análisis técnico y mercado de divisas. Ningún otro módulo se acerca a ese peso, ni siquiera Gestión de carteras (12,5%).
Convocatorias 2026
Como el EFA, el examen EIP se convoca cuatro veces al año, en modalidad presencial y en distintas ciudades de España según la demanda por sede. Las fechas confirmadas para 2026 son:
| Convocatoria | Fecha del examen EIP |
|---|---|
| 1.ª | 20 de marzo de 2026 |
| 2.ª | 26 de junio de 2026 |
| 3.ª | 25 de septiembre de 2026 |
| 4.ª | 18 de diciembre de 2026 |
Nótese que las fechas del EIP no siempre coinciden con las del EFA (la 1.ª y la 3.ª convocatoria difieren en varios días) — conviene confirmar la fecha exacta de tu examen en la convocatoria concreta a la que te inscribas, no dar por hecho que ambas certificaciones se examinan el mismo día.
Cómo prepararte: plan de estudio recomendado
- Prioriza sin dudarlo Instrumentos y mercados financieros. Con un 40% del examen concentrado en un solo módulo, es el bloque que más rentabilidad da a las horas de estudio, muy por delante de cualquier otro.
- No descuides Gestión de carteras y Fiscalidad. Entre los dos suman otro 22,5% del examen — junto con Instrumentos, estos tres módulos ya representan más del 62% de las preguntas.
- Simula el examen completo con el 70% real como umbral. Con solo 40 preguntas, cada una vale un 2,5% de la nota: no hay margen para "compensar" un bloque flojo diluyéndolo entre cientos de ítems, como sí ocurre en exámenes más largos.
- Piensa en el EIP como el primer tramo del EFA, no como un destino final. Si más adelante quieres ampliar a la certificación EFA completa, lo que estudies ahora para el EIP no se repite: cubre ya el "Nivel I" del EFA.
Preguntas frecuentes
¿El EIP sirve para asesorar clientes o solo para informar?
Sirve para asesorar. Es una confusión habitual pensar que, al ser la certificación de acceso, el EIP se queda en el nivel de informar — pero el listado oficial de la CNMV lo reconoce, junto con el EFA y el EFP, para la actividad de asesoramiento bajo MiFID II. Solo la EIA (European Investment Assistant) se queda en el nivel de informar.
¿Tengo que aprobar el EIP antes de poder examinarme del EFA?
No es obligatorio. El EFA se puede aprobar directamente sin pasar antes por el EIP. Pero si ya tienes el EIP, en la práctica tienes superado el primer tramo ("Nivel I") del EFA dividido en dos partes, así que solo te quedaría el "Nivel II" para completar la certificación superior.
¿Cuánto dura el examen EIP y cuántas preguntas tiene?
40 preguntas tipo test en 90 minutos, con un único examen (sin parte práctica). Hace falta acertar al menos el 70% (28 de 40) para aprobar.
¿Cuántas convocatorias hay al año?
Cuatro: en 2026, las fechas confirmadas son el 20 de marzo, el 26 de junio, el 25 de septiembre y el 18 de diciembre.
¿Qué diferencia hay entre el temario del EIP y el del EFA?
El EIP cubre 8 de los 10 módulos del EFA (se excluyen Inversión inmobiliaria y Crédito y financiación) y redistribuye el peso: Instrumentos y mercados financieros pasa del 25% en el EFA al 40% en el EIP, el módulo con más peso con diferencia en ambos exámenes.
Empieza a preparar el EIP
Practica los 8 módulos del temario oficial del EIP con Coach Camino: test diario adaptativo ponderado por el peso real de cada módulo (40% Instrumentos, 12,5% Carteras, y así sucesivamente) y simulacros cronometrados con el 70% de exigencia real del examen oficial.
¿Ya tienes claro que quieres ir más allá del EIP? Consulta nuestra guía del EFPA European Financial Advisor (EFA), el siguiente tramo del mismo camino. Y si te interesan otras certificaciones profesionales privadas fuera del ámbito de la oposición pública, echa un vistazo a la de Distribuidor de seguros Nivel 1.